认可投资者与非认可投资者有什么区别?


回答 1:

在美国,经认可的投资者符合以下条件之一:

  • 在过去两年中,每年至少有200,000美元的税前收入,并希望在本纳税年度中获得至少200,000美元的收入,或者在过去两年中,每年至少有300,000美元的税前收入,并期望至少获得收入如果已婚并共同纳税,则在本纳税年度中为300,000美元,或者至少100万美元的资产(不包括您的主要居住地的股权)

其他国家可能有认可投资者的概念,其标准可能与上面列出的标准不同。


回答 2:

简短的答案:他们有多少钱。

规则D的规则501(a)(5)和(6)为个人定义了合格的投资者:前两年的净资产基本为100万美元或收入为200,000美元,但要遵守一些定义和计算规则。

(506)(a)(5)任何自然人,其个人净资产或与该人的配偶共同的净资产超过$ 1,000,000。(i)除本条(a)(5)(ii)规定外,为根据本(a)(5)款计算净值的目的:(A)该人的主要住所不应作为资产包括在内;(B)由该人的主要住所担保的债务,直至估计的公平市场出售证券时主要住所的价值不计为负债(除非在出售证券时未偿债务总额超过该时间之前60天未偿债务,但除外)由于购买了主要住所,超出部分应计为负债); (C)该人的主要住所担保的债务超过其在出售证券时的主要住所的估计公平市场价值,应计为负债;(ii)(a)(5)款(i)本条不适用于根据购买证券的权利对某人购买证券所进行的资产净值的任何计算,但前提是:(A)该权利是该人于7月持有的(B)该人在获得该项权利时具有净资产的资格; (C)该人于2010年7月20日持有该发行人的证券,但不享有该权利。

(6)任何自然人,其最近两年的年收入均超过$ 200,000,或与该人的配偶的共同收入超过$ 300,000,且有合理的预期会达到相同的收入水平在本年度;


回答 3:

各国被视为合格投资者的确切标准因国家而异。 但简单地说,合格的投资者指的是富裕的个人和持牌机构,例如上市公司,银行,基金,保险公司等。维基百科列出了某些国家/地区的标准。

认可的投资者-维基百科

对于个人而言,被认为是合格的标准是肤浅的。 在大多数情况下,最重要的是您能赚多少钱。 如果您符合这些条件,则您将获得认可。 如果您不这样做,那么您就没有资格(或零售)。 有钱人是否从幸运彩票中获得了全部财富,对投资一无所知并不重要。 他仍然被认为是合格的。 另一方面,在金融/投资领域拥有PHD并了解市场复杂性但不符合$$$标准的人仍不合格。

监管者主要关心的是人们承受和应对自身风险的能力。 通过贴上认可标签,您将自动假定您拥有资源和手段来理解所涉及的风险并投资于替代产品。 这使获得认证的人们可以使用普通零售人员无法获得的替代产品。

但是,这种好处是有代价的。 合格人士未获得与散户投资者相同的监管保护。 例如,要求金融机构推荐并向零售销售产品,必须了解零售人员的财务状况,目标等,以便在适当的产品推荐之前建立基础。 有资格的投资者可以绕过这一点。

但是法规总是在发展。 例如,新加坡将允许那些符合认可标准的人选择是否希望通过选择加入程序而被视为获得认可。 当然,那些选择不参加的人将被视为零售,并且将无法投资替代产品。


回答 4:

我已经在这里投票赞成David Friedman的回答。 他是100%正确的。

我想补充一下,该术语来自1930年代的美国证券法和相关法规。 通过了防止欺诈的法律。 政府提出了一个令人质疑的假设,即从定义上说,拥有最低限度财富的人们是“老练”的,不太可能成为欺诈的受害者。

在美国,实践上的不同之处在于,对私人封闭式投资的监管是不同的。 与那些从未经认可的人那里进行投资的初创企业相比,从具有资格的投资者那里进行投资的初创企业通常具有更好的法律状况(具体取决于具体情况)。

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