期货,衍生产品和期权之间有什么区别?


回答 1:

感谢您的A2A。 根据定义,“衍生产品”是从基础价值中衍生出部分价值的东西。 因此,按照该定义,期货和期权被视为衍生产品。

就期货和期权而言,两者都是相似的,它们都是衍生产品,但有一些关键的区别,

1)期货和期权都有预定的到期日或到期日。 从这个意义上讲,期货类似于欧式期权,后者只能在到期日才进行交割。 美式风格的买家可以随时要求交货。 (例如“运动”

2)期货和期权的主要区别在于,在期权中,只有“卖方”才有责任或义务履行合同,如果买方要求的话。 买方有选择权,但没有义务。 在期货中,买卖双方都有义务。

3)股票期权的乘数通常为100(除非因股票分割等原因而修改)。 期货的乘数取决于所出售期货的类型。 例如,石油的乘数为1000桶,而汽油的乘数为42,000加仑,玉米的乘数为5000蒲式耳。

4)由于期货的乘数较高,因此与期权相比,期货提供的杠杆作用极高。 您只需使用$ 1500即可控制1000桶石油(名义价值30,000),具体取决于您使用的经纪人。

5)期权购买者支付了购买期权的权利金后,无论发生什么情况,他们都不必再支付任何费用。 但是,如果期货价格下跌,则期货买主支付少量的初始保证金,然后可以负责支付更多的保证金。 这是由于期货提供的高杠杆作用。

6)与期权不同,期货中没有希腊人。 希腊人有期货期权。

7)期货具有反向和期货概念,这在期权中不存在。

8)期货通常在一个交易日内具有锁定和锁定限制。 期权没有任何这样的限制。

9)期货不受美国证券交易委员会(SEC)监管,而是受CFTC和NFA监管,NFC是“自我监管”机构,无论采取何种手段。 :-)

10)由于看跌/看涨平价,与期货相比,期权提供了更大的灵活性,而期货一旦打开,其本身就没有什么灵活性。


回答 2:

衍生工具是金融工具,其价值取决于基础资产。 期货和期权都是衍生品的类型。 这两类合同之间的主要区别是–

  1. 无限的潜在损益

作为期货市场的买家,您有无限的潜力赚取巨额利润。 但是,风险同样高,您可能会面临重大损失。 但是,当您选择看跌或看涨期权时,获利的潜力是无限的,而损失是有限的,从而降低了风险。

  1. 前期保证金要求

当您购买期货合约时,您将需要支付更高的前期保证金,这需要更多的现金流量。 另一方面,期权交易不需要较高的前期保证金,因为您只需要支付权利金。

  1. 履行义务

期货合约的双方都有义务在到期日或之前执行该协议。 相比之下,期权购买者可以行使也可以不行使权利。 但是,如果买方决定行使其权利,则期权的卖方必须按照合同履行。

通常,套利者和投机者更喜欢期货合约。 期权交易者经常使用期权,以对冲潜在资产价格波动的风险。


回答 3:

期货和期权属于衍生工具。

衍生工具是基础资产(基本商品)的衍生金融工具。 任何产品或服务都可以充当基础资产的角色。

换句话说,衍生工具是当事方之间的金融合同,其基于基础资产的未来价值。 它们自古以来就存在于市场上-例如,这些衍生物是为郁金香或大米制成的。